Against KYC laws

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Western countries are on the verge of becoming totalitarian Orwellian states. Shockingly, it is happening while governments keep saying that privacy is very important, and even it is one of the rights included in the UN Universal Declaration of Human Rights of 1948. China is already an Orwellian country where Chinese Big Brother controls everything done and said and a Social Credit System in place. Sadly US and EU, supposedly defenders of the free world, are following the exact same collectivist path. You can see it throughout thousands of web sites where they collect information. The first message you get, before you can continue is:

Your privacy is very important to us.

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The early days of bitcoin

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This post is just a collection of some dates, milestones and curiosities in the early days of bitcoin, that I find of interest.

  • 18/08/2008. The bitcoin.org domain was registered.
  • 31/10/2008. Satoshi sent an email to the Cryptography Mailing List announcing the bitcoin white paper. The mail started:

I ‘ve been working on a new electronic cash system that’s fully peer-to-peer, with no trusted third party.

  • 3/01/2009. Satoshi mined the genesis block and started bitcoin. This day is considered to be the birth of bitcoin. In the genesis block, the next message appears, in reference to that headline in The Times newspaper:

The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks.

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Is Bitcoin good for humankind?

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Not many people can ask themselves this question from an neutral position. Maybe no one?

I think we all must accept that we are biased when we try to answer ourselves this kind of questions. The reasons are multiple: in my opinion the two most relevant are:

  1. We don´t agree on what means good or bad for humankind. For instance, is it good to lower the speed limit to 80 km/h in highways so that the accidents go down 50%? Some people may think it is good, some others will think it is not.
  2. One of the most inherent characteristic of the human being is the subjectiveness. We don´t see the world how it is, we see the world how we are.

So, taking into cosideration those two facts, why even try to answer the question?

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El gasto energético en Bitcoin

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Desde hace unos años, los medios generalistas han publicado, publican y seguirán publicando artículos sobre el inmenso gasto energético que es necesario para mantener funcionando la red Bitcoin. Algunos medios indican el 1% del total de la energía mundial. La conclusión que quieren sacar (mejor dicho, la opinión que quieren crear en el lector) es evidente: si gasta tanto, entonces Bitcoin es malo para el medio ambiente.

De esta manera, buscan poner en contra a todos los concienciados con el medio ambiente que quieren un desarrollo energético sostenible basado en las energías renovables. Resulta que yo soy uno de esos concienciados y comprometidos con el desarrollo energético sostenible, así que el tema me preocupa bastante.

¿Será verdad, será tan perjudicial?

En primer lugar, vamos a calcular cuánto es el gasto energético a día de hoy y vamos a compararlo con el total mundial, para ver cómo de real es la estimación del 1%.
Después veremos si resulta necesario buscar un algoritmo o hardware más eficiente para disminuir este consumo.
Por último veremos la sinergia que el mining de Bitcoin tiene con las fuentes de generación renovable.

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Bitcoin en tiempos del coronavirus

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– ¿Qué tiene que ver Bitcoin con el coronavirus?
– ¡Nada!
La respuesta parece obvia…

Sin embargo, aunque a primera vista pareciera que nada tienen que ver, la época en la que vivimos sí tiene mucho que ver con los motivos por los que Satoshi creó Bitcoin y por qué los cipherpunks buscaron durante tanto tiempo un dinero así.

Uno de los aspectos más relevantes es el tipo de dinero y la cantidad de dinero. En tiempos del coronavirus, la solución de los gobiernos está siendo imprimir gigantescas cantidades de dinero. Como si hacer fotocopias sirviese para salvar vidas o crear riqueza.

Y sin embargo, ¡tiene sentido! Me refiero a que tiene sentido que un estado tome estas medidas, no quiero decir que sea bueno para la sociedad. Si tienen la capacidad de crear dinero de la nada y con ese dinero pueden “ayudar a quien más lo necesita”, ¿por qué no iban a crearlo? Es una tentación demasiado grande como para no caer en ella. Sobre todo ¿por qué no crearlo si el 90% de la gente no se da cuenta de sus implicaciones negativas y además dichas implicaciones no las sufren quienes toman la decisión?

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Bitcoin y los computadores cuánticos

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Como entusiasta de Bitcoin que soy, la gente de mi alrededor frecuentemente me lanza algunas afirmaciones a modo de reto. Por supuesto el clásico es que es un timo, un esquema piramidal, y esta afirmación suele ir acompañada de risas … Esta afirmación demuestra que o bien no saben qué es un esquema piramidal o bien no entienden Bitcoin (y en algunos casos ninguno de los dos). Otra afirmación muy frecuente es que “los gobiernos lo pararán” porque no les interesa. Esta no es tan absurda, porque es un hecho que al poder no le interesa perder parte del poder, con lo cual intentarán pararlo. No obstante lo que denota la afirmación es que no se han parado a pensar cómo. Cuanto más se piensa, más dificultades se encuentran.
Y de entre los más tecnológicos está la afirmación de que “cuando lleguen los ordenadores cuánticos será posible romper bitcoin” y por tanto no valdrá nada.

Esta afirmación es la que voy a analizar en este artículo.

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Bitcoin y la necesidad de desaprender – Un año después

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En mi artículo de hace un año (I) exponía por qué pienso que es necesario despojarse de ciertos “conocimientos” antes de poder entender Bitcoin. Entre otros, y muy especialmente, tenemos que desaprender que el dinero tiene valor porque lo “respalda” el estado.

Lo maravilloso y clave de Bitcoin es que no lo respalda nadie y surge como dinero de manera natural.  Y esto es la primera vez que sucede con dinero en forma electrónica. Si hubiese alguien que respaldara Bitcoin, no tendría ningún sentido, no sería ninguna innovación, ningún avance.

Un año después, el interés por Bitcoin se ha incrementado mucho, casi todo el mundo ha oído hablar de él de una u otra forma. Pero el interés se ha disparado, principalmente, por la escalada de precios que siguió a la implantación de SegWit (una mejora en el software que corregía un importante bug y permitía la implementación de soluciones de escalabilidad que antes no eran posibles).
No obstante, más allá del interés generado por la escalada de precios de final de 2017, en la mayor parte de la gente no existe un interés por entender el funcionamiento y el porqué de la relevancia de esta tecnología. El interés de la mayoría se centra en su uso como vehículo especulativo. Y como no hay un interés por entenderlo de verdad, persisten los mismos tipos de errores.

¿Qué quiero decir con el mismo tipo de errores?

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K-of-M Private Key Generation and Backup in Bitcoin Wallets.

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Introduction

You may already guessed it, one of our main interests at ‘privatekeys.org’ and ‘privatekeys.biz’ is precisely, well, private keys. As mentioned in a previous article of mine, our bitcoin wallets contain the most important piece of information when it comes to our cryptocurrency: the private keys that can unlock the UTXOs that were locked to the corresponding public keys and public key hashes. Please allow me to quote myself once again “Your (private) keys, then your bitcoins. Not your (private) keys, then I’m sorry pal, but not your bitcoins”.

Bitcoin community has some creative ways to protect private keys and the utxos, let me mention them here, and then we will propose a way to better protect our private keys backups.

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Anatomy of a Bitcoin transaction

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Bitcoin transactions (tx) are the double-entry exchanges that get recorded into the blockchain ledger. They are the instruments where we exchange bitcoin units from public address to public address. They contain the amounts exchanged, the source and destination of the funds, a proof for authenticating the owners of the funds and a locking mechanism to make sure that only the destination of the funds will be able to make use of them. Transactions are generated at a pace that currently oscillates between 150.000 per day and 500.000 per day.

So, what does a bitcoin transaction look like?

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Changing the consensus rules: bitcoin forks.

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I have been asked several times this year about forks. This is probably because we have seen several of them during 2017 on the bitcoin blockchain, I enumerate from memory: Bitcoin Cash, Bitcoin Gold, Segwit and others that are happening as I write these lines. You can get a more comprehensive list here [i] and here [ii]. What is exactly a fork, what do these forks mean, where do they come from, how come I get new coins out of nowhere? These are the type of questions that this article is trying to answer.

The consensus rules

One of the bitcoin characteristics that are more difficult for newcomers to get into terms with is the answer to “who creates new bitcoins”. You can talk about several computer programs running in parallel and that rush towards the resolution of a puzzle. The one that finds first the solution, gets rewarded with a specific number of bitcoins that get written into the blockchain. Then typically the following questions are “who decides which puzzle to solve?” or “who decides how many bitcoins does the winner get?” Well the answer to all these questions is that “These are the consensus rules today”.

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